东华科技成功上市

东华工程科技股份有限公司（简称“东华科技”）隶属于中国化学工程集团有限公司，源于1963年成立的原化工部第三设计院（简称“化三院”）。2007年7月12日，公司在深圳证券交易所成功上市，股票代码：002140。东华科技是工程勘察设计行业首家进行股份制改造并上市的现代科技型企业，也是中国化学工程集团有限公司仅有的两家上市公司之一。

回顾和挖掘东华科技登陆深圳证券交易所中小板上市的原因和历史，总结其中的经验，对于东华科技统筹运用资本市场，推动“再造一个东华”宏伟目标落地，具有重要意义。

赴深圳证券交易所中小板上市背景

本世纪初，我国设计行业进入了研究院所转制改企时期，当时的设计研究院所具有明显的轻资产特征，带有一定的事业单位属性。如何在机制上，打破束缚，运用内外部力量推动当时的化三院发展是摆在当时领导班子面前的重要事项。

当时的领导班子始终在思考着实现化三院跨越式发展的三大命题：“如何深化设计体制改革、转换经营机制、建立现代企业制度”“如何优化资源配置、增强企业投融资能力、实现资金良性循环”“如何增强国内国际两个市场的竞争能力、尽快成为具有全功能、高效益、强有力的国际性工程公司”。

在综合考虑各方因素的基础上，化三院领导班子开始擘画未来改企新成立的公司，需要整合各方面资源力量，登陆资本市场，运用上市公司平台，快速推动转制公司发展。这也是当时考虑东华科技上市的“初心”，具体表现在：

一是实现资金良性循环的需要。以设计为主体的工程总承包（EPC）及其配套产品的国产化是当时工程服务业的重要组成部分，具有高起点、高投入、高回报的特点，也是新成立的东华科技今后主业发展的方向。而EPC及其配套的产业化本身就是一个技术密集型和资金密集型的行业，公司要形成规模效益，就必须进一步加大设备等资产的投入，提高生产能力。按照传统的融资途径已难以满足扩大再生产的资金需求，当时，自有资金不足、银行借款比重较大一直是困扰化三院发展的主要因素。因此，通过整合资源上市登陆资本市场直接融资就成了事关化三院兴衰的一件大事。

二是转换企业经营机制的需要。当时的领导班子认为化三院转制，实行股份制并不是简单地由事业单位直接改成企业，更换企业名称。更不是单纯为了筹集资金，新瓶装旧酒。而是要从根本上转换企业经营机制，通过规范上市，以《证券法》、《股票上市规则》等为运作准绳，加速建立“三会一层”法人治理结构，真正形成“产权明晰，权责明确，政企分开，管理科学”的现代企业制度，促使所有权和经营权的分离，切实解决设计企业体制不顺、机制不活的问题，并建立企业内部优胜劣汰的竞争机制、激励机制和约束机制，使新的企业在当时和今后的激烈竞争中求得生存和发展，在市场上立于不败之地。

赴深圳证券交易所中小板上市过程

2000年初，为了加大改制工作力度，化三院成立了院体制改革领导小组。当年10月，开始筹建以化三院为主发起人的“东华工程科技股份有限公司”。

经过接近一年的策划和工作推进，2001年6月5日，以化三院为主发起人，联合中成进出口股份有限公司、中国环境科学研究院、安徽省经贸投资集团有限责任公司和安徽淮化集团有限公司共同发起成立的“东华工程科技股份有限公司”获得国家经贸委批准成立，这在我国部属设计院中还是第一家。

2001年7月6日召开了股份公司创立大会暨第一次股东大会，选举产生了第一届董事会和监事会，7月18日完成工商注册，7月28日举行了隆重的挂牌庆典，标志着化三院成功实现了由事业单位体制向现代企业制度的跨越。国家经贸委、建设部及中国化学工程总公司领导到会祝贺并予以高度评价。

2002年，主承销商平安证券对东华工程科技股份公司进行了上市辅导。先后举办了四次辅导讲座和两次考核。辅导期间，建立健全了股份公司的制度体系，编制了《股东大会议事规则》、《公司会计政策》等规章制度。

2003年6月，公司出台了《主辅分离改制分流初步方案》，报中国化学工程总公司审核通过。8月，中国证监会合肥特派办对公司上市辅导工作进行了调查评估与审核，出具了《关于东华工程科技股份有限公司辅导监管的报告》，给予了“东华工程基本上具备了相应的组织管理能力和上市后规范运作的能力”评价，标志着东华科技顺利完成了上市辅导工作。

2004年11月，在整体改制方案正式确定之后，东华科技组织召开了上市工作协调会，会议基本确定了上市进程及工作安排。

2006年，公司在董事会依法设立了战略与投资决策、提名、审计、薪酬与考核四个专门委员会，进一步完善了公司的法人治理结构。以中成进出口股份有限公司、中国环境科学研究院转让所持有的公司股份为契机，适时推行了管理和技术骨干持股制度。6月，启动了上市申报工作。9月底，公司向中国证监会报送了上市申请文件并获受理。

东华科技是较早向中国证监会申请上市的勘察设计行业单位。与其他上市公司相比，设计企业在生产经营模式上具有一定的特殊性。公司以补充工程总承包运营资金和建设研发中心作为募集资金投向，且补流比例高达80%以上，从而创新了募投项目的形式。在此过程中，公司多次前往国务院国资委进行汇报沟通，阐述设计行业的特殊性以及上市对企业发展的重要意义，并取得了国务院国资委的认同。

2007年7月12日，公司改制上市工作取得实质性成果，公司股票在深圳股票交易所成功挂牌上市，股票简称“东华科技”，股票代码002140。公司发行股票1680万股，募集资金33600万元。

至此，从酝酿事业单位改制转企、联合发起设立新公司、做完上市前各项准备工作、沟通取得上级主管部门许可以及最终登陆深圳证券交易所中小板上市，东华科技历经八年半的时间。从上市之日起，东华科技的发展掀起了新篇章。

深圳证券交易所中小板上市以来取得的成绩

2007年7月，公司注册资本从上市前5021.24万元增加到了6701.24万元。通过开展募投项目建设，公司工程总承包运营能力和资金实力进一步增强，技术研发水平进一步提升。

上市以来，截止2019年末，公司注册资本从0.67亿元增加到5.45亿元，增长了7.13倍；公司营业收入从9.16亿元增加到45.18亿元，增长了3.93倍；公司净资产从5.78亿元增加到22.19亿元，增长了2.84倍，公司保持可持续发展态势，国有资产实现了保值增值。

公司主营业务从较为单一的化工工程设计、总承包业务发展成为集化学工程、环境治理、基础设施、运营等实业和现代服务业为一体的多元经营体系，企业抗风险能力明显增强。公司治理从具有一定的事业单位属性蜕变为具有严格意义上的现代企业制度，规范运作水平和风险防控能力稳步提升，并保持高质量超常规跨越式发展态势。（孙政、骆勇）